Representação Média Móvel Em Vetor

Testes para o Vetor Fundamental Representação Médica em Movimento Universidade de Rochester Jinho Choi Juan Carlos Escanciano Universidade de Indiana Bloomington - Departamento de Economia 16 de dezembro de 2015 Propomos um teste de invertibilidade ou fundamentalidade dos modelos de média móvel vertical autoregressiva estrutural gerados por independentes não gaussianos e distribuídos de forma idêntica (Iid) choques estruturais. Provamos que, nesses modelos e sob certas condições de regularidade, as inovações Wold são uma seqüência de diferença de martingale (mds) se e somente se os choques estruturais forem fundamentais. Essa caracterização simples mas poderosa sugere uma estratégia empírica para avaliar a invertibilidade. Propomos um teste baseado em uma densidade espectral generalizada para verificar a propriedade mds das inovações Wold. Esta abordagem não exige especificar e estimar os fluxos de informação dos agentes econômicos ou identificar e estimar os parâmetros estruturais e as raízes não-reversíveis. Além disso, a estatística de teste proposta usa todos os atrasos na amostra e possui uma adequada distribuição assintótica de N (0, 1) sob a hipótese nula de invertibilidade e, portanto, é direta de implementar. Em caso de rejeição, o teste pode ser usado para verificar se um dado conjunto de variáveis ​​adicionais fornece conteúdo informativo suficiente para restaurar a invertibilidade. Um estudo de Monte Carlo é conduzido para examinar o desempenho da amostra finita de nosso teste. Finalmente, o teste proposto é aplicado a dois trabalhos amplamente citados sobre os efeitos dos choques fiscais por Blanchard e Perotti (2002) e Ramey (2011). Número de páginas no arquivo PDF: 51 Palavras-chave: Representações fundamentais Identificação do espectro generalizado Invertida Média móvel Classificação JEL: C5, C32, E62 Data de publicação: 18 de dezembro de 2015 Citação sugerida Chen, Bin e Choi, Jinho e Escanciano, Juan Carlos, Testando por Representação média móvel em movimento fundamental (16 de dezembro de 2015). Documento de trabalho da CAEPR nº 022-2015. Disponível na SSRN: ssrnabstract2704860 ou dx. doi. org10.2139ssrn.2704860 Informações de contato Método de estimativa de mínimos quadrados generalizados para modelos em média móvel de vetor reversível Rafael Flores de Frutos Gregorio R. Serrano Departamento de Economia Cuantitativa, Faculdade de Ciências Econômicas e Empresariales, Universidade Complutense De Madrid, Madrid 28223, Espanha Recebido em 11 de junho de 1996. Revisado em 7 de fevereiro de 1997. Aceito em 2 de junho de 1997. Disponível on-line 13 de julho de 1998. Propomos um novo procedimento GLS para estimar modelos VMA. Sua característica principal é considerar a estrutura estocástica dos erros de aproximação que surgem quando as inovações VMA atrasadas são substituídas por resíduos remanescentes de um VAR longo. Estimativa dos modelos VARMA Especificação do modelo Classificação JELTente para o vetor fundamental Mover as representações médias Universidade de Rochester Jinho Choi Juan Carlos Escanciano Universidade de Indiana Bloomington - Departamento de Economia 16 de dezembro de 2015 Propomos um teste de invertibilidade ou fundamentalidade de modelos verticais verticais verticais de vetor estrutural gerados por não - Choques estruturais independente e identicamente distribuídos (iid) gaussianos. Provamos que, nesses modelos e sob certas condições de regularidade, as inovações Wold são uma seqüência de diferença de martingale (mds) se e somente se os choques estruturais forem fundamentais. Essa caracterização simples mas poderosa sugere uma estratégia empírica para avaliar a invertibilidade. Propomos um teste baseado em uma densidade espectral generalizada para verificar a propriedade mds das inovações Wold. Esta abordagem não exige especificar e estimar os fluxos de informação dos agentes econômicos ou identificar e estimar os parâmetros estruturais e as raízes não-reversíveis. Além disso, a estatística de teste proposta usa todos os atrasos na amostra e possui uma adequada distribuição assintótica de N (0, 1) sob a hipótese nula de invertibilidade e, portanto, é direta de implementar. Em caso de rejeição, o teste pode ser usado para verificar se um dado conjunto de variáveis ​​adicionais fornece conteúdo informativo suficiente para restaurar a invertibilidade. Um estudo de Monte Carlo é conduzido para examinar o desempenho da amostra finita de nosso teste. Finalmente, o teste proposto é aplicado a dois trabalhos amplamente citados sobre os efeitos dos choques fiscais por Blanchard e Perotti (2002) e Ramey (2011). Número de páginas no arquivo PDF: 51 Palavras-chave: Representações fundamentais Identificação do espectro generalizado Invertida Média móvel Classificação JEL: C5, C32, E62 Data de publicação: 18 de dezembro de 2015 Citação sugerida Chen, Bin e Choi, Jinho e Escanciano, Juan Carlos, Testando por Representação média móvel em movimento fundamental (16 de dezembro de 2015). Documento de trabalho da CAEPR nº 022-2015. Disponível no SSRN: ssrnabstract2704860 ou dx. doi. org10.2139ssrn.2704860 Informações de contato